Circle vs Tether: кто возвращает украденный USDC и USDT

Если вы работаете с USDT или USDC в качестве расчётного инструмента — принимаете рубли и выводите в крипту, — история с уголовным делом против Circle касается вас напрямую. Она показывает, насколько по-разному эмитенты стейблкоинов реагируют на судебные предписания и насколько реальна угроза заморозки токенов на ваших адресах.

Что произошло: мошенничество, суд и отказ Circle

Житель американского округа Уолворт познакомился в интернете с женщиной, которая представилась Ленорой. Та убедила его вложить деньги в USD Coin (USDC) через поддельную инвестиционную платформу — классическая схема «романтического» скама. Потери составили около $381 000.

Окружной суд ещё в августе прошлого года обязал Circle заморозить соответствующие токены — компания это требование выполнила. Но в декабре судья пошёл дальше: он постановил аннулировать замороженные монеты и перевыпустить аналогичную сумму на счета местного шерифа для возврата пострадавшему. Circle отказалась исполнять это решение.

В результате прокуратура штата Висконсин возбудила уголовное дело о воспрепятствовании правосудию. Компания с оценкой около $17 млрд — и недавним IPO на Нью-Йоркской бирже — назвала обвинения необоснованными, сославшись на технические ограничения и отсутствие юрисдикции.

По словам прокурора Томаса Бингера, «инструменты, которые есть у правоохранителей, уже не поспевают за инструментами мошенников». Детектив из округа Милуоки зафиксировал более десятка случаев, когда судебные ордера поступали слишком поздно, а Circle затягивала или уклонялась от блокировки. ФБР, в свою очередь, сообщило о рекордных потерях от криптопреступлений — по данным ведомства, за 2025 год они превысили $11,4 млрд.

Почему Tether действует иначе

Главный конкурент Circle — эмитент USDT компания Tether — придерживается принципиально другой тактики. Компания заявляет о заморозке криптоактивов на общую сумму $4,7 млрд, связанных с незаконной деятельностью, и нередко сотрудничает со следствием без официальных судебных решений. Специализированный инструментарий позволяет Tether удалённо аннулировать монеты на адресах злоумышленников и перевыпускать их для пострадавших — по данным компании, таким образом было возвращено около $1,1 млрд.

Совместное подразделение Tether и блокчейна TRON — T3 — заморозило более $450 млн, а американские власти в рамках отдельного дела арестовали нелегальные средства в USDT на сумму $61 млн.

Разница между компаниями — не столько техническая, сколько политическая. Circle блокирует токены только при наличии чётких правовых оснований, что позволяет избегать произвольных заморозок. Именно это помогло USDC укрепить позиции в Европе после введения регламента MiCA. Tether, будучи офшорной структурой, выбирает гибкий подход к комплаенсу — отчасти чтобы улучшить собственную репутацию.

По оценке аналитика блокчейна Юрия Серова, в заморозке сейчас находится не менее 119 млн USDC. Нью-Йоркские прокуроры указывают на интересный момент: Circle продолжает получать доход с резервов, обеспечивающих замороженные токены, — то есть финансового стимула торопиться с разблокировкой у компании нет.

Что это значит для тех, кто работает с USDT в расчётах

Для крипто-обменников, P2P-сервисов и любого бизнеса, использующего стейблкоины как расчётный инструмент, из этой истории следует несколько практических выводов.

• Заморозка реальна. Оба крупных эмитента — и Tether, и Circle — имеют техническую возможность заморозить токены на любом адресе. Вопрос лишь в том, при каких условиях они это делают.
• Подходы различаются кардинально. Tether действует быстро и нередко проактивно; Circle требует чётких правовых оснований и работает медленнее. Для операционных рисков это важно понимать заранее.
• Регуляторное давление растёт. Дело Circle — прецедент. Если суды начнут массово обязывать эмитентов компенсировать потери жертв мошенничества, правила игры для всего рынка стейблкоинов изменятся.
• Скорость имеет значение. Мошеннические схемы работают быстро: к моменту получения судебного ордера средства нередко уже перемещены. Это аргумент в пользу платёжных решений с встроенными механизмами мониторинга и быстрого реагирования.

Circle сообщила, что достигла соглашения с федеральной прокуратурой по механизму компенсации: «грязные» токены будут навсегда блокироваться, а пострадавшим — перевыпускаться новые. Если этот механизм распространится на дело округа Уолворт, он может стать отраслевым стандартом для всех эмитентов стейблкоинов.

Тем, кто принимает рубли через СБП и выводит в USDT, важно работать с надёжными платёжными инфраструктурами, которые минимизируют транзакционные риски. Платформа MultiFlow позволяет принимать рублёвые платежи через СБП с каскадной маршрутизацией и выводить средства в USDT — что особенно актуально для обменников и P2P-сервисов, которым важна стабильность приёма и прозрачность расчётов.

Итог

История с Circle — не просто новость о судебном споре. Это сигнал о том, что регуляторы всерьёз взялись за ответственность эмитентов стейблкоинов перед пользователями. Для тех, кто строит бизнес на расчётах в USDT и USDC, важно следить за развитием этого дела: его исход может напрямую повлиять на условия работы с крупнейшими стейблкоинами.

Работаете с USDT-выплатами или принимаете рубли через СБП? MultiFlow обеспечивает стабильный приём рублёвых платежей с каскадом провайдеров и возможностью вывода в криптовалюте. Узнайте подробнее на multiflow.world.